En 1865, se abre en El Retiro una nueva calle que une la Puerta de Alcalá con la Ronda de Atocha y la estación de ferrocarril allí existente desde 1851. En la margen Oeste de la calle, se crea así un nuevo barrio en el que hoy encontramos el Museo del Prado, el Botánico, la Academia Española de la Lengua, el Casón del Buen Retiro y la Bolsa, además de otros edificios oficiales o particulares.
Al Este, se construyó una verja de hierro que separó la calle de los jardines. Esta calle, de nombre inicial Calle de Granada, es la actual Calle de Alfonso XII.
Se inicia así la construcción de una reja que, junto a las diferentes puertas que se le van añadiendo a lo largo de este siglo y medio, delimitará y cerrará El Retiro.